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国泰估值优势混合(LOF)净值下跌2.97% 请保持关注

admin 基金 2021-04-16 12:05:45 9 0
投资家园04月12日讯 国泰估值优势混合(LOF)基金04月09日下跌2.62%,现价3.668元,成交40.54万元。当前本基金场外净值为3.5630元,环比上个交易日下跌2.97%,场内价格溢价率为0.25%。

  本基金为上市可交易型混合型基金,投资家园数据显示,近1月本基金净值上涨1.97%,近3个月本基金净值下跌14.76%,近6月本基金净值上涨0.48%,近1年本基金净值上涨35.48%,成立以来本基金累计净值为3.5630元。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为杨飞,自2015年03月26日管理该基金,任职期内收益156.33%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有宝信软件(持仓比例9.68%)、五粮液(持仓比例8.45%)、中国中免(持仓比例7.94%)、泰格医药(持仓比例6.55%)、汇川技术(持仓比例5.31%)、三一重工(持仓比例4.88%)、用友网络(持仓比例4.77%)、迈瑞医疗(持仓比例4.58%)、顺丰控股(持仓比例4.41%)、宁德时代(持仓比例4.07%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2020年全球经历了一场史无前例的新冠疫情灾难,对国内外经济以及各大产业都产生了长期深远的影响,中国经济以及中国竞争力率先在这场疫情中恢复,受到的影响远远小于全球任何一个国家,中国在全球崛起已经是不可逆转的趋势。国内疫情在一季度末基本稳定,宽裕的流动性和政策支持使得宏观经济也在一季度后逐步回升,A股市场经历了一季度的调整后开始了连续三个季度的稳步上扬。A股市场上半年以半导体为代表的科技产业出现结构性机会,但年中中美科技战出现超预期因素,风险偏好回落,科技产业进入调整期。重大转折在2020年中期出现,国内提出内外双循环作为未来中国经济的中长期战略,这项战略为中国经济指明了方向,同时中国优秀企业的全球崛起也已经不可阻挡,大制造、大消费产业开始在下半年领涨A股。如果从整体行业的表现来看,两类行业表现较好,一类是代表产业变革以及中国制造能力的电力设备新能源,一类是代表中国巨大消费市场的食品饮料、休闲服务。2020年是中国全面崛起的元年,技术变革、消费升级、核心制造全面提升中国的竞争力,这些竞争力也已经映射在A股市场。

  2020年除了继续进化我们的投资理念以外,我们也将组合配置的合理性提到了很重要的高度。年初时由于组合配置不够合理,以半导体为主的科技股配置较多,子行业过于集中,在随后科技股突如其来的外部影响下,基金净值经历了较大的回撤,同时由于配置的不均衡导致了组合忽略了其它领域的投资机会。在我们的核心理念框架下,能力圈是可以逐步扩展的,站得高才能看得远,下半年组合配置开始更加均衡稳健,换手率也明显降低。

  报告期内基金的业绩表现

  本基金在2020年的净值增长率为66.27%,同期业绩比较基准为22.48%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  2021年我们对A股市场整体上相对不悲观,主要原因包括:一是国内外宏观经济都在缓慢恢复中,不会出现系统性风险;二是美国大选落地,相对不确定性因素消除;三是货币政策依然会保持稳健。相对整体市场而言,我们更看好结构性机会,我们强烈看好中国竞争力的全面崛起,因此选择的方向将聚焦全球领先和中国特色。2021年我们比较看好的方向:一、泛科技—聚焦TOB端(包括工业软件、云计算、工业自动化、CRO产业链),二、泛消费——聚焦高端消费(包括高端白酒、免税、快递、教育),三、泛制造——聚焦全球领先(包括传统制造业全球龙头、新能源、医疗器械),组合或将继续保持较高的仓位。

  一个优秀的基金经理,除了具备扎实的理论功底、勤奋的学习态度、良好的投资心态外,自我的进化能力也是非常重要的,否则终将被淘汰。不断实现自我突破和自我超越,才能保持长期稳健的投资业绩,才能真正为持有人带来稳稳的幸福。

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